买低卖高,还是成本平均法?你做对了吗?

低价购买,高价售出?做起来谈何简单。尝试对市场进行适当预测需要一个人花时间和有技术来了解市场、阅读报表和经济趋势、学习操作等…

即使如此,也只有5 – 15%(20人中有1 – 5人)的投资组合可以在“正确的时机”买卖上胜过平均市场。

“平均成本法”是另一种简单的方法。无论你是通过投资组合经理进行投资还是自己投资,都可以在每周、每月、每季度或每隔一段固定时间投资相同的金额在某财务工具。这种操作最适合用来进行被动式投资。

“平均成本法”是为了避免投资者在错误的时机进行过度投资,因为现在“低”你怎样知道是“最低”?考虑到正确地把握市场时机几乎是不可能的,使用“平均成本法”的目标就是不要费时尝试对市场进投机。

历史反复告诉我们,通过长期的平均成本,你可以平均买入低价和买入高价,用时间平均起来。这样你最终就可以买到相同资产的公允价值附近,充分利用你的每月现金。听起来不难,但“平均成本法”是你应该使用的策略吗?这得看情况和资产而定。

“平均成本法”有人强烈建议“要这样做”,而有人则说你“不应该这样做”,而另一些人则处于中立。

我们认为问题不在于是否应该采用“平均成本法”那么简单。你应该用个人财务状况来选择。分析一下,假如在确定“平均成本法”后,就应该采用的策略应考虑的因素。

一次性投资?

那些不提倡“平均成本法”的人通常会警告说:坐在股票市场旁的一笔总价会错过潜在的收益。Vanguard所做的研究甚至表明,因不在市场错失的价值大于一次购买全部价格过高的股票的风险。这种思路所缺少的是,一次投资所需承担的风险。一次性投资意味着“为市场预测”。

如果你的时机错了怎么办?解决这种想法中的风险部分的一个好方法是,查看一次性总支出占你的净资产的多少。

金额占你的净资产的百分比?10%?25%?100%?如果这现金流只占你的净资产的一小部分,例如10%,那么与全部资产净值相比,分段把现金放进入市场的风险较小。

“平均成本法”概念

要是在2018年1月26日(即1月29日市场修正之前)进行投资。当市场下跌时,你将损失大约10%的投资。那就是你的净资产的10%!但是,如果你的总投资,仅占你净资产的20%(而不是100%),那么10%的亏损仅是你净值的2%(20% x 10%)亏损。2%的损失所造成的损失远少于10%的损失。“平均成本法”,可以降低风险。

如果你即将退休,那么退休投资组合所能承担的风险就比退休之前已有30年资产的人能承受的风险低。因此,我们建议“平均成本法”。

每月投资计划

无论你的资产净值多少,坚持利用平均成本用每月收入的一部分进行投资, 这样,你的现金流,就不会闲置在你的储蓄帐户中等待数月甚至数年的时机来投资。换句话说,你不需要把你每月收入的一部分存起来,再等才能进行投资。只要你守纪律地每月进行投资,就可以立即动用这笔钱。

什么时候应该“平均成本法”策略

首先,请确保你每月的储蓄用于投资,然后不特地问市场是被低估还是被高估。不要过分试图把握时机,而要着重于最大程度地花钱投资。根据目标执行,而非看心情看市场,不然你会不断自己吓自己。

再提醒一次,无论你是要积累累积资产,还是想要投资储蓄。请评估已投资和可投资资产的总价值,以确定这笔额外净资产中占多少。如果少于净资产的25%,你可以一次或几周内进行投资。但是,如果是你的净资产的大部分,请采取降低风险的策略(如:“平均成本法”),以防止在不对的时间入市。

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投资者 – 你不应该担心短期波动

所谓投资遇到的短期波动是市场对公司特定的新闻、政治问题、生意估计等不可预测的事件所做出的反应。这些反应会导致市场起伏。偏偏这些短期波动会分散投资者对长期投资的注意力。因为在该买的时候选择卖。

短期波动绝对是投资理财的一部分。从长期来看,市场一定会上涨的,这不是什么秘密…

但是市场上涨时正是你需要让你的情绪远离做投资决定的时候,并且坚持你的投资计划是至关重要的。

有时当你的投资工具看到投资情况比预期的好时,这不代表你可以放弃每个月的投资计划并且投入更多的资金!因为在高价买入后,你就会看到虚高的损失。

相反的,当你看到看到投资情况比预期的差时,也不必担心自己会亏掉太多钱而放弃每个月的投资计划。因为这个时候更适合低价买入。所以即使市场波动也要保持沉稳,并且坚持自己的理财投资计划。因为这样才会有收获。

不相信?让我们将美国S&P 500指数的短期期限放大至6个月:

现在让我们缩小到15年:

你看到吗?尽管市场在短期内会出现调整,但是从长期的角度来看,市场的平均指数还是上升的。这就是为什么要坚持自己的投资计划。换句话说,不要轻易的做出情绪化的决定。

每当经历指数突然增加或减少时,一定要顾虑大局,不要太激动或太沮丧。

如果你还是感到不安,那你一定是选择了超出自己可承担范围的投资风险。

投资策略是从长远的角度考虑了如何在经济的体制下提高回报率和降低风险的。这样一来,才可以承受市场的起起伏伏。

要是你用其他投资方案,例如:资金取处于风险之中,让钱赚更多钱,就不同了。切记!如果你的目标是承担高风险以获得高回报,那你一定要知道这个方法只适合在长期投资中运用。

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【投资话题】股票突然出现“断崖式”下跌是什么原因?

投资话题股票突然出现断崖式下跌是什么原因?

经常有人提问: 股票突然出现“断崖式”下跌是什么原因? 对此,有专家认为,股价若出现“断崖式”下跌,如果从技术蜡烛图分析,就是一根大阴烛吃掉多根小阳烛,并且伴随着成交量的快速放大,形成断头铡刀的状态。

这样的断崖式下跌很很危险的,因为往往会在一二天的时间内把长期赢利抹去的状况(血本无归…)。这种调整对股民心理会造成巨大影响,还在财产上造成很大具体损失,中过就知道痛了! 股票出现断崖式的下跌到底是什么原因呢?

第一,某种原因导致上市公司的业绩大幅下滑,
股票就断崖式下跌

本来上市公司的业绩增长比较稳定,成长性也被市场看好,然而由于种种原因,上市公司业绩开始下滑,甚至出现亏损,这让市场所始料不及,人们纷纷抛售股票,就会造成断崖式下跌的局面。  

第二,上市公司出现负面消息。
(财务造假、商誉减值、大股东减持)

拿大股东减持来説,如果大股东大量抛售上市公司股票,市场必然会引起恐慌。小股民们认为,连大股东持股都没信心,我们为什么还要对这只股票有信心呢?所以,就会有巨量抛盘涌出,打压到股指。 总之,这些突发事件会给企业生产经营带来很大的不确定性。对股价影响更是巨大的,反映在市场上的就是股票出现断崖式下跌。  

第三,股市行情就不好,整个市场进入调整周期

当公司受重大利空的影响,比如遇到不利于上市公司发展的一些政策调整,要是负面影响足够大,再配合股市的调整,股价就容易出现断头铡刀的状态。 最好的例子就是房地产板块。如果出现了新的房地产调控政策,往往房地产板块就会出现大跌,不幸的再遇到股市下跌,房地产板块中的部分个股就很容易出现断崖式下跌的情况。  

第四,庄家拉高出货的意图

要是有只股票被庄家的资金操控,往往先是以低价吸筹,然后再放出利好消息,拉升股价,等股民们不断追高买入,庄家们还会继续推升股价。 当到顶部区域时,庄家又开始一点点逢高减仓。股票突然出现断崖式下跌,説明股价前期上涨过猛,庄家大量获利筹码开始胜利大逃亡。所以,建议股民不要去买那些已经涨幅巨大的科技股、金融股等…(除非做足功课),因为这些股票一旦下跌,往往就是断崖式的!

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