【传奇投资者】的投资技巧!

很多投资者,尤其是巴菲特的追随者相信,价值投资是一种可以在股市中创造巨额财富策略。为了帮助你更快速了解这一系列的投资策略,我们整理了给有史以来最有价值投资的提示。让他们的智慧,帮助你累积财富。

无论是Portfolio Investment使用者、价值投资者、或其他策略的投资者,建议你保持空杯子心态,虚心学习。因为他们成功不仅是技术,更是思维!

沃伦巴菲特

 

“规则1:永远不要赔钱;
规则2:永远不要忘记第1号规则。”
– 沃伦巴菲特

价值投资是具有内在防御性的。价值投资者需要不断尝试以低于其价值的价格购买资产。尽量你才保护你的投资缺点,目标是降低永久性资本损失的可能。

 

“我们不必比其他人更聪明。
我们必须比其他人更有纪律。”
– 沃伦巴菲特

很多时候,投资者的优势在于行为。这可能源于简单地等待的能力。理论上很简单,但并不是那么容易。事实上,当你周围的人都失去纪律追逐收益时,让自我控制(不贪婪)就是一种罕见的能力,也是成功的投资者特征。

 

巴菲特喝咖啡

 

“从短期来看,市场是投票机,
但从长远来看,它是一台称重机。”
– 本格雷厄姆

股票的价格有可能会大幅偏离内在价值。因为短期内,跟公司业务实际表现无关的因素都会影响市场价格。然而,长期来看,股票的价格倾向于反映基础业务的现金产生能力。价值是投资者估计的,价钱是投资者决定的。

 

“如果它接近,我们就不玩了。”
– 本格雷厄姆

虽然价值投资者试图预测企业的未来现金流量,但你必须始终记住,即使是最好的估值模型也只能产生一个粗略估计。构建估值模型里有许多假设几乎不可能预测,并且容易出错。这就是为什么最有价值的投资者都会明显的讨价还价,并不会传递价值不太明确的情况。

 

本格雷厄姆

“你不能做别人做的事情,
并期望赢得大作。”
– 霍华德马克斯

价值投资天生逆势而上。当你说一只股票被低估时,你说的是当前的市场价格是错误的。因此,要成为一个成功的价值投资者,你需要有一种感知,而且相信自己做的是对的。

 

霍华德马克斯

“在危机时刻,
现金加上勇气才是无价之宝。”
– 沃伦·巴菲特

为了应对机会,投资者应该要准备现金储备基金。此外,你培养在不确定的情况下有信心地采取行动,同时保持谦虚,才能从逆境中致富。

 

“以一个合理的价钱购买一家出色的公司,
比以便宜的价钱购买一家普通的公司更好。”
– 沃伦·巴菲特

重点应放在公司本身而不是股票价格上。不是价格无关紧要,只是巴菲特强调,对坏公司股票的好价格仍然是一个坏主意。你需要寻找的是一家优秀的公司,然后在股票定价好时购买。



 

“我一直都知道自己会很富有。
我一分钟都不怀疑这个事实。”
– 沃伦·巴菲特

在投资之前,巴菲特正确地处理了心态。你必须知道你会赢,它可能不是今天,可能不会以你认为的方式发生。但在内心深处,你必须知道你会赢。这种信念将使一切变不同。

 

巴菲特可爱版

“只有当你有优势时才选择改变。”
– 查理芒格

很多人犯了太多投资的错误。最好的投资者知道等待机会,并在能力范围内才能确保不落空。只有这样,我们才能利用优势,无论是信息还是分析都可以让投资不亏损。

 

“我相信“智能投资”都是“价值投资”所获得的收益。
你必须重视业务,才能对股票重新进行估值。”
– 查理芒格

股票不仅仅是计算机屏幕上的纸张或短信,它们代表了企业的所有权和对现金流的法律要求。这就是价值投资者努力计算企业内在价值或真实价值的原因。只有这样,你才能识别真正的便宜好货。

 

查理芒格 金钱帝国

“在一个短期数据大量过载的环境中,
关注着每分钟可性能的人,
低效率的行为可能会超出在预期的12个月内。”
– 比尔米勒

与其他投资者采取不同行动的最有效方式,就是采取长期思维模式。华尔街倾向于关注季度业绩,这只是商业的一小部分。根据企业的未来做出投资决策(比如三到五年或更长时间)可以利用市场对其优势的短期过度反应,做出最适合的投资。

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