假如你睡醒，发现国家发行了新货币，RM100,000（旧货币）只能换1块新货币，你会怎样？意思是钱变很小。又或者另一种情况，你不用工作，政府就给你钱花、鼓励你贷款、银行存钱没利息，就是一心要你把钱花出去，你又会怎样？

以上两个场景都不是造假的，而是现实存在的。第一个是遭遇了 “恶性通货膨胀” 的委内瑞拉。一卷厕纸要当地2,600,000块钱，通胀率高达1,000,000%。

第二个场景是低通胀国 – 日本。他们央行最烦的就是人民不花钱。

通货膨胀太高不行，太低也不可以。最好的是什么呢？答案是：温和通胀，大概2-3%左右。只有这样才能同时：

（1）提高市场活动力

（2）人民舒适能适应

问题来了，马来西亚处在什么通胀水平呢？首先，必须先懂为什么通货膨胀会发生？

通货膨胀等于货币贬值（这个基础就不多说了）。情况会发生的本质是供大于求。就是央行印的钱，大过整个社会社会流通需要的钱。当整个国家对商品的需求太过旺盛，有钱也买不到东西时，物价就会持续上涨，所谓价高者得！简单讲：钱发行得太多是罪魁祸首。

对央行来讲，每印一块钱都要有明确对应的资产。可以总计成2大类：

（1）存款

当银行的存款增加，就对应着一笔货币发行。

（2）储备资产（外汇）

 

当有外汇流入，也会对应一笔货币发行。假如没有达到平衡，我国的外汇兑换率就会有大波动。

对于印多少钱？普通人是完全被动的。我们无法真正感受央行印了多少钱，印多了？少了？但我们可以用两种指数观察通货膨胀率：
（1）生产者价格指数PPI
（2）消费者价格指数CPI

 

CPI是我们日常生活中的8大类商品。当价格有波动就代表我们的生活成本也会发生变化。当涨价时，CPI就会提高，也就是通货膨胀发生了。一开始就提过了，最好的通货膨胀水平是3%左右，因为不会太明显感觉到钱「不值钱」。

CP是不包括资产类商品的，例如：房产、股票、债卷等… 大马过去10年涨得最厉害的是什么？房产类资产。所以很多人感觉到钱在贬值。数据讲：通货膨胀3-4%而已，没什么涨… 但我们觉得很钱越来越小。人性化的讨论一下，没错！CPI这个数据并不灵，也不能真正代表通货膨胀。

 

 

这也是为什么PPI（原材料价格波动被受关注）。因为原材料的价格波动像蝴蝶效应，早晚会传导到最后的商品价格上。每当PPI涨，做外贸生意或转售生意的商人生意就难做了，因为“本钱”变高能赚的就变少了。

各个市场的通货膨胀不一定有关系。生活成本通胀、资产价格通胀或原材料通胀之间的影响不一定很强。反而货币流向就很重要！当市场上钱多了，流向不同市场的结果差别会很大。例如：中国的“钱”流到了房地产，美国的“钱”大多流向股市。

 

 

另很多人担忧的还有另一个问题 – 美国现在拼命印钱。但美国自己觉得无所谓。美联储（FED）还一再呼吁美国人对通货膨胀的容忍度要大一点，继续以超低利率“放水”印钱。面对国外压力，我们不应该掉以轻心。因为潜在风险依然存在的。

当我们存款变多，但市场上流动的钱少时，同样会导致我国货币政策（隔夜利率利息低）越来越宽松，多印钱刺激经济活动，直接导致东西又要慢慢起价了。在不同的通货膨胀下是需要灵活配置资产的。不同的经济板块现金流流向，也有不同的理财投资策略。

要是原本就已经买不起房？换不起车了？在未来5-10年，你只能加油！加油！再加油了。我们邻国（新加坡）的生活水平就是最后的前车之鉴，更有远见点可以看看香港和中国的大城市。所以钱是收着贬值？还是换成资产增值？你决定…

想改变生活但有心无力？建议点击：Portfolio Investment，学习理债、理财、投资、保值和现金流管理策略吧！

 379 total views,  14 views today

经常有人问：“银行Offer 3.88%利息，应该借吗？”肯定有人说好！因为认为拿来放FD ，或还房贷都赚的。等等！事实，是这样吗？

借钱是我们的优势，帮助我们提前完成目标等等… 但你知道Flat Rate和Effective Rate贷款的差别吗？银行跟你说的是哪个Rate？你理财投资时看的又是哪个呢？

Effective Rate = 是有把复利 (compounding) 效果算进去的利息。

方程式是：

 

当然不用你自己算，你可以直接上网找Flat to Effective Interest Rate Calculator ，就能轻松算到。

为什么借贷之前必须了解Effective Interest Rate? 真的不一样吗？真的不一样！用Effective Interest Rate，我们可以知道，贷款在不同的复利 (compounding)条件下，我们真正要还多少。

假如用10%利息，但复利条件不同：

半年 = 10.25%

每3个月 = 10.38%

每月 = 10.47%

每日 = 10.52%

你可以看到复利的时间越密，Effective Rate就越高。

 

在日常生活中，会不会算利息没那么重要，重要的是你会不会算要还多少钱？让我们用信用卡做例子：

你知道吗？信用卡的利息是每天计算复利的。

 

（第一天）
假设你借RM10,000,等第一天结束后，利息就会根据RM10,000来计算。所以，你欠银行的钱就变成RM10,000加第一天利息。

 

（第二天）

你现在欠银行的钱变多了（RM10,000加第一天利息）。等第二天结束后，你的利息会以你第二天开始的钱（RM10,000加第一天利息）再计算利息。

 

（第三天…）

接下来的每一天都一样。会用当天开始的钱，从新计算。一直到你还清你的债。有信用卡债的要注意了！

 

 

假如你今天欠RM10,000利息是18%，那么每个月需要还的利息大约是RM154。会比你每个月原本该还的RM150多出RM4!

为什么会这样？
因为有复利的效果！也就是说，你真正要还的是19.7%，而不是18%。很多人就是因为不明白这个原理，导致负债的雪球越滚越大。（欠下一屁股债！所以在你理财、投资之前，先把理债做好，这样才会有多余的现金流去累积和倍增资产。

现在你觉得银行在骗你？不是的，银行也是开门做生意的，Offer你的利息和数目，自然越低越好。银行告诉你的是真的，你算的也是真的。是因为复利效果的时间和次数不一样，所以Effective Rate和Flat Rate 是不一样的。

在借贷款的时要认真比较，这样才能做出是否要“借”的明智决定。

 

理财也是一样的，同样是FD，你认为是“每月”派息还是“每日”派息较好呢？跟信用卡利息的例子是一样的。理财当然利息越高越好。所以“每日”复利当然比较值得。知道这些基本知识没什么了不起，知道后利用这些知识赚钱，才是成功的开始！

因为达到财务目标并不难，难？或许你缺乏一套证实有效的理债、理财、投资、现金流管理和保值策略。Portfolio Investment策略或许可以帮到你！点击Portfolio Investment了解更多吧。

祝你理财成功～

 376 total views,  14 views today