买不起房子?换不起车? 因为钱变「不值钱」怎么办?

假如你睡醒,发现国家发行了新货币,RM100,000(旧货币)只能换1块新货币,你会怎样?意思是钱变很小。又或者另一种情况,你不用工作,政府就给你钱花、鼓励你贷款、银行存钱没利息,就是一心要你把钱花出去,你又会怎样?

以上两个场景都不是造假的,而是现实存在的。第一个是遭遇了 “恶性通货膨胀” 的委内瑞拉。一卷厕纸要当地2,600,000块钱,通胀率高达1,000,000%。

买不起房子

第二个场景是低通胀国 – 日本。他们央行最烦的就是人民不花钱。

通货膨胀太高不行,太低也不可以。最好的是什么呢?答案是:温和通胀,大概2-3%左右。只有这样才能同时:

(1)提高市场活动力

(2)人民舒适能适应

买不起房子

问题来了,马来西亚处在什么通胀水平呢?首先,必须先懂为什么通货膨胀会发生?



通货膨胀等于货币贬值(这个基础就不多说了)。情况会发生的本质是供大于求。就是央行印的钱,大过整个社会社会流通需要的钱。当整个国家对商品的需求太过旺盛,有钱也买不到东西时,物价就会持续上涨,所谓价高者得!简单讲:钱发行得太多是罪魁祸首。

对央行来讲,每印一块钱都要有明确对应的资产。可以总计成2大类:

(1)存款

当银行的存款增加,就对应着一笔货币发行。

(2)储备资产(外汇)

 

当有外汇流入,也会对应一笔货币发行。假如没有达到平衡,我国的外汇兑换率就会有大波动。

对于印多少钱?普通人是完全被动的。我们无法真正感受央行印了多少钱,印多了?少了?但我们可以用两种指数观察通货膨胀率:
(1)生产者价格指数PPI
(2)消费者价格指数CPI

 

CPI是我们日常生活中的8大类商品。当价格有波动就代表我们的生活成本也会发生变化。当涨价时,CPI就会提高,也就是通货膨胀发生了。一开始就提过了,最好的通货膨胀水平是3%左右,因为不会太明显感觉到钱「不值钱」。

CP是不包括资产类商品的,例如:房产、股票、债卷等… 大马过去10年涨得最厉害的是什么?房产类资产。所以很多人感觉到钱在贬值。数据讲:通货膨胀3-4%而已,没什么涨… 但我们觉得很钱越来越小。人性化的讨论一下,没错!CPI这个数据并不灵,也不能真正代表通货膨胀。

 

 

这也是为什么PPI(原材料价格波动被受关注)。因为原材料的价格波动像蝴蝶效应,早晚会传导到最后的商品价格上。每当PPI涨,做外贸生意或转售生意的商人生意就难做了,因为“本钱”变高能赚的就变少了。

各个市场的通货膨胀不一定有关系。生活成本通胀、资产价格通胀或原材料通胀之间的影响不一定很强。反而货币流向就很重要!当市场上钱多了,流向不同市场的结果差别会很大。例如:中国的“钱”流到了房地产,美国的“钱”大多流向股市。

 

 

另很多人担忧的还有另一个问题 – 美国现在拼命印钱。但美国自己觉得无所谓。美联储(FED)还一再呼吁美国人对通货膨胀的容忍度要大一点,继续以超低利率“放水”印钱。面对国外压力,我们不应该掉以轻心。因为潜在风险依然存在的。

当我们存款变多,但市场上流动的钱少时,同样会导致我国货币政策(隔夜利率利息低)越来越宽松,多印钱刺激经济活动,直接导致东西又要慢慢起价了。在不同的通货膨胀下是需要灵活配置资产的。不同的经济板块现金流流向,也有不同的理财投资策略。

要是原本就已经买不起房?换不起车了?在未来5-10年,你只能加油!加油!再加油了。我们邻国(新加坡)的生活水平就是最后的前车之鉴,更有远见点可以看看香港和中国的大城市。所以钱是收着贬值?还是换成资产增值?你决定…

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