买不起房子?换不起车? 因为钱变「不值钱」怎么办?

假如你睡醒,发现国家发行了新货币,RM100,000(旧货币)只能换1块新货币,你会怎样?意思是钱变很小。又或者另一种情况,你不用工作,政府就给你钱花、鼓励你贷款、银行存钱没利息,就是一心要你把钱花出去,你又会怎样?

以上两个场景都不是造假的,而是现实存在的。第一个是遭遇了 “恶性通货膨胀” 的委内瑞拉。一卷厕纸要当地2,600,000块钱,通胀率高达1,000,000%。

买不起房子

第二个场景是低通胀国 – 日本。他们央行最烦的就是人民不花钱。

通货膨胀太高不行,太低也不可以。最好的是什么呢?答案是:温和通胀,大概2-3%左右。只有这样才能同时:

(1)提高市场活动力

(2)人民舒适能适应

买不起房子

问题来了,马来西亚处在什么通胀水平呢?首先,必须先懂为什么通货膨胀会发生?

通货膨胀等于货币贬值(这个基础就不多说了)。情况会发生的本质是供大于求。就是央行印的钱,大过整个社会社会流通需要的钱。当整个国家对商品的需求太过旺盛,有钱也买不到东西时,物价就会持续上涨,所谓价高者得!简单讲:钱发行得太多是罪魁祸首。

对央行来讲,每印一块钱都要有明确对应的资产。可以总计成2大类:

(1)存款

当银行的存款增加,就对应着一笔货币发行。

(2)储备资产(外汇)

 

当有外汇流入,也会对应一笔货币发行。假如没有达到平衡,我国的外汇兑换率就会有大波动。

对于印多少钱?普通人是完全被动的。我们无法真正感受央行印了多少钱,印多了?少了?但我们可以用两种指数观察通货膨胀率:
(1)生产者价格指数PPI
(2)消费者价格指数CPI

 

CPI是我们日常生活中的8大类商品。当价格有波动就代表我们的生活成本也会发生变化。当涨价时,CPI就会提高,也就是通货膨胀发生了。一开始就提过了,最好的通货膨胀水平是3%左右,因为不会太明显感觉到钱「不值钱」。

CP是不包括资产类商品的,例如:房产、股票、债卷等… 大马过去10年涨得最厉害的是什么?房产类资产。所以很多人感觉到钱在贬值。数据讲:通货膨胀3-4%而已,没什么涨… 但我们觉得很钱越来越小。人性化的讨论一下,没错!CPI这个数据并不灵,也不能真正代表通货膨胀。

 

 

这也是为什么PPI(原材料价格波动被受关注)。因为原材料的价格波动像蝴蝶效应,早晚会传导到最后的商品价格上。每当PPI涨,做外贸生意或转售生意的商人生意就难做了,因为“本钱”变高能赚的就变少了。

各个市场的通货膨胀不一定有关系。生活成本通胀、资产价格通胀或原材料通胀之间的影响不一定很强。反而货币流向就很重要!当市场上钱多了,流向不同市场的结果差别会很大。例如:中国的“钱”流到了房地产,美国的“钱”大多流向股市。

 

 

另很多人担忧的还有另一个问题 – 美国现在拼命印钱。但美国自己觉得无所谓。美联储(FED)还一再呼吁美国人对通货膨胀的容忍度要大一点,继续以超低利率“放水”印钱。面对国外压力,我们不应该掉以轻心。因为潜在风险依然存在的。

当我们存款变多,但市场上流动的钱少时,同样会导致我国货币政策(隔夜利率利息低)越来越宽松,多印钱刺激经济活动,直接导致东西又要慢慢起价了。在不同的通货膨胀下是需要灵活配置资产的。不同的经济板块现金流流向,也有不同的理财投资策略。

要是原本就已经买不起房?换不起车了?在未来5-10年,你只能加油!加油!再加油了。我们邻国(新加坡)的生活水平就是最后的前车之鉴,更有远见点可以看看香港和中国的大城市。所以钱是收着贬值?还是换成资产增值?你决定…

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如何判断“钱”值不值得借?

经常有人问:“银行Offer 3.88%利息,应该借吗?”肯定有人说好!因为认为拿来放FD ,或还房贷都赚的。等等!事实,是这样吗?

借钱是我们的优势,帮助我们提前完成目标等等… 但你知道Flat Rate和Effective Rate贷款的差别吗?银行跟你说的是哪个Rate?你理财投资时看的又是哪个呢?

Effective Rate = 是有把复利 (compounding) 效果算进去的利息。

方程式是:

 

当然不用你自己算,你可以直接上网找Flat to Effective Interest Rate Calculator ,就能轻松算到。

为什么借贷之前必须了解Effective Interest Rate? 真的不一样吗?真的不一样!用Effective Interest Rate,我们可以知道,贷款在不同的复利 (compounding)条件下,我们真正要还多少。

假如用10%利息,但复利条件不同:

半年 = 10.25%

每3个月 = 10.38%

每月 = 10.47%

每日 = 10.52%

你可以看到复利的时间越密,Effective Rate就越高。

 

在日常生活中,会不会算利息没那么重要,重要的是你会不会算要还多少钱?让我们用信用卡做例子:

你知道吗?信用卡的利息是每天计算复利的。

 

(第一天)
假设你借RM10,000,等第一天结束后,利息就会根据RM10,000来计算。所以,你欠银行的钱就变成RM10,000加第一天利息。

 

(第二天)

你现在欠银行的钱变多了(RM10,000加第一天利息)。等第二天结束后,你的利息会以你第二天开始的钱(RM10,000加第一天利息)再计算利息。

 

(第三天…)

接下来的每一天都一样。会用当天开始的钱,从新计算。一直到你还清你的债。有信用卡债的要注意了!

 

 

假如你今天欠RM10,000利息是18%,那么每个月需要还的利息大约是RM154。会比你每个月原本该还的RM150多出RM4!

为什么会这样?
因为有复利的效果!也就是说,你真正要还的是19.7%,而不是18%。很多人就是因为不明白这个原理,导致负债的雪球越滚越大。(欠下一屁股债!所以在你理财、投资之前,先把理债做好,这样才会有多余的现金流去累积和倍增资产。

还房贷

现在你觉得银行在骗你?不是的,银行也是开门做生意的,Offer你的利息和数目,自然越低越好。银行告诉你的是真的,你算的也是真的。是因为复利效果的时间和次数不一样,所以Effective Rate和Flat Rate 是不一样的。

在借贷款的时要认真比较,这样才能做出是否要“借”的明智决定。

还房贷

 

理财也是一样的,同样是FD,你认为是“每月”派息还是“每日”派息较好呢?跟信用卡利息的例子是一样的。理财当然利息越高越好。所以“每日”复利当然比较值得。知道这些基本知识没什么了不起,知道后利用这些知识赚钱,才是成功的开始!

因为达到财务目标并不难,难?或许你缺乏一套证实有效的理债、理财、投资、现金流管理和保值策略。Portfolio Investment策略或许可以帮到你!点击Portfolio Investment了解更多吧。

祝你理财成功~

巴菲特投资-4大心法

在50年的时间内,将10万变9亿,你可以吗?股神巴菲特就做到了这一点!他将年化收益做到了14 – 21.7%的惊人成绩,只有在少数年间(例如:2001年和2008年)亏损罢了,其他时间都一直保持盈利。巴菲特投资的方法 – 价值投资,相信不用我们细细盘点… 但更值得我们好奇和研究的是他的常胜心法。因为心法或许不只能用在“价值投资”连其他投资策略也应该参考。坦白讲… UliAsset提倡的Portfolio Investment不是价值投资,但是能跟股神巴菲特学习心法,也让我们获益良多。

假如你只顾感叹巴菲特赚了多少钱,那就太浮于表面了… 今天将为你揭秘,巴菲特的强大投资心法。

 

第一条:企业前景投资法则

巴菲特投资

在做投资决定的,不要只考虑股市本身的问题,还应该思考,假如你拥有这家上市公司股份的时候,所会面对的问题。站在企业经营的角度去看问题,当作自己在经营这个企业,一旦看中某家公司,接下来只需等待,等在适当的价格被出售。

巴菲特经常在一个企业看似前景暗淡的时候,买进这个企业的股票。因为他坚信优秀的企业在不景气的时候,反而是投资(买)的好机会。

比如:1991年的富国银行,因为当时市场低迷,所以股价狂跌了52%。而巴菲特经观察发现,富国银行是全美国管理最好的银行之一,获利最多的货币中心银行之一,也在很多金融交易中处于垄断地位。

所以他当时以每股57.8美元的价格,买了该公司10%的股份。1997年富国银行的股价已涨到了每股270美元。这个交易就给巴菲特带来了24.6%的税前年复利收益率。

 

第二条:怎么选企业

巴菲特把投资对象分为两种,一种是一般的商品类企业,另一种是具有消费垄断特征的优秀企业。先说第一种:假如一家公司的商品价格是消费者决定购买的最重要因素,那就是一家商品类企业。比如:纺织品、食品原料、钢铁、天然气石油、木材造纸等等。这些企业所处的行业都存在着强烈的竞争,所以消费者会注重价格。

这决定了在商品类企业中,低成本的企业最终会胜出,因为有更大的盈利空间。为了达到降低成本的目的,企业就必须保持生产工艺不断进步。顾客忠诚度低、利润率低、股东权益回报率低,都是挑战… 所以值不值得投资?有待思考…

第二种是巴菲特极力提倡的 – 垄断型企业

尤其有强大品牌知名度的,大家都想买他家商品的。比如:Apple(IPhone)还有Coca-Cola。连菜市场大妈都知道或大家大概率会买到的牌子。

除了具有垄断性优势之外,公司最好还有其他的特质,比如:上升的趋势、没有过重债务负担,照顾股东权益、进新项目能力等特点。

除了垄断性公司之外,巴菲特曾经在演讲里还提到了另外两种值得关注的公司。

一种是广告公司。因为只要有公司之间的竞争,永远就需要到广告公司。所以其实广告公司也从某种程度上达到了垄断(只要有用户量)。比如:Google,Facebook… 不懂的人可能会觉得他们只是做搜索,另一个是做社交。但他们绝大多数收益,其实都是来自于企业的广告。

还有一个就是提供人人都需要的服务的公司。比如:保安公司、快递公司…

 

第三条:卖出的时机

巴菲特卖股票有三大原则:

  • 当你决定买入这只股票的原因不存在的时候
  • 当你注意到公司的管理层变贪婪的时候
  • 当你更愿意把钱投在其他股票上(有机会)的时候

 

第四条:聚焦资金

这点跟很多人的常识有出入!我们听过无数人说:“理财要分散投资,不要把鸡蛋放在一个篮子里。”但是巴菲特大多时候反其道而行。他会把所有的资金都压在(少数)几只股票上而已。

不是建议大家一定样效仿。毕竟适合他的方式未必适合你。巴菲特能做出重仓几支股票的决策是因为他对他的调研和决定很有信心。又或者资源上他有的我们没有。普通人在缺乏专业团队研究和决策的时候,分散投资可能会更稳一点。

不过,假如你使用的是被动投资策略(Portfolio Investment),聚焦资金也是为什么会员们能做到理财成功率高达87%以上的关键!